한화증권은 12일 삼성중공업에 대해 2분기 이후 이익 개선이 기대된다며 목표주가를 기존 3만원에서 3만7000원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

김홍균 애널리스트는 "삼성중공업이 올 1분기 조업일수 감소와 높은 후판가격 매출원가 적용 및 원달러 환율 상승에 따른 지분법손실 발생 등으로 악화된 실적을 기록했다"면서도 "2분기부터 가격 인하된 후판의 점진적인 원가 투입 및 원달러 환율 안정세 등이 긍정적인 영향을 미쳐 점진적인 수익성 회복이 예상된다"고 밝혔다.

김 애널리스트는 이어 "특히 일본산 후판 비중이 높고 해양플랜트 매출 비중이 높은 점은 향후 차별화된 실적개선 전개도 가능케 할 전망"이라고 전했다.

관련업계에 따르면 상선 시장과 달리 해양플랜트 시장은 빠르면 5월부터 점차적으로 발주가 재개될 것으로 예상되고 있다.

이에 김 애널리스트는 삼성중공업의 수주 달성이 곧 가능갈 것으로 내다봤다.

그는 "주로 드릴쉽(Drillship), FPSO, LNG-FPSO 등 삼성중공업이 강점을 나타내고 있는 제품들의 발주세 회복이 예상된다"고 예상했다.

김수희 기자 suheelove@asiae.co.kr
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