SK증권은 11일 삼성전자에 대해 2·4분기부터 예년 수준의 이익 규모를 회복할 것이라며 목표주가를 종전 67만원에서 70만원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수' 유지.

박정욱 애널리스트는 "삼성전자의 수익성 회복 속도가 매우 빠르다"며 "지난 1분기에 영업이익 1476억원을 기록해 예상을 뛰어넘는 빠른 흑자 전환을 했는데 2분기에는 1조원 수준의 영업이익이 예상된다"고 밝혔다.

또 박 애널리스트는 "반도체 부문에서 D램(DRAM)의 점진적 가격 상승, 시스템LSI 부문도 매출 규모가 확대되고 흑자를 기록할 것으로 보인다"며 "비록 HDD부문이 적자를 지속하겠지만 전반적으로 반도체 부문의 영업이익은 약간의 흑자를 기록할 것"이라고 설명했다.

이와 함께 그는 "LCD 부문은 노트북, 모니터, TV 패널 전부문에 걸쳐 강한 수요 증가로 업황 호전이 예상보다 훨씬 강하다"면서 "휴대폰 부문 역시 전분기 대비 8% 증가한 5000만대 판매를 예상하고 디지털미디어 부문도 LED TV 등의 판매 호조에 힘입어 전분기와 마찬가지로 흑자 기조를 유지할 것"이라고 내다봤다.

끝으로 박 애널리스트는 "삼성전자의 6개월 목표 주가는 비교 가능한 각 부분 대표업체들의 올해와 내년 주가순자산비율(PBR)을 구하고 이를 삼성전자의 올해와 내년 주당순자산가치(BPS)에 대입, 평균해 70만원으로 산정했다"면서 "예상보다 훨씬 빠르게 이익률이 회복되고 있는 삼성전자에 대한 6개월 투자의견은 매수를 유지한다"고 덧붙였다.

황상욱 기자 ooc@asiae.co.kr
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