CRS와 스왑베이시스가 지난해 리먼사태 이전 수준으로 돌아가고 있다. 외국인주식매수자금, 채권매수자금, 국내기관들의 해외채발행 등으로 풍부한 달러유동성이 유입되며 정상화과정을 밟고 있다는 분석이다. 베이시스 또한 축소로 방향을 잡은 모습이다.

IRS는 조용한 편이다. 전반적으로 1~2bp가량 하락세를 보이고 있지만 채권선물시장에 비해서는 하락폭이 약하다는 분석이다.

28일 오후 1시 스왑시장에 따르면 CRS가 10년물을 제외한 구간에서 전일보다 5~15bp 상승세다. CRS 1년물이 전장대비 15bp 오른 0.75%를 기록하고 있고 2년물도 10bp 상승한 1.70%를 기록하고 있다.

스왑베이시스도 전구간에서 일제히 좁혀지고 있다. 1년물 기준으로 전일 -231bp에서 -216bp를, 2년물 기준으로 전장 -195bp에서 -185bp를 3년물 기준으로 전장 -180bp에서 -169bp를 기록하고 있다. 5년물 기준으로도 지난주말 -156bp에서 -145bp를 나타내고 있는 중이다.

IRS는 3년이상 구간에서 전일대비 1bp 가량 하락세를 기록하고 있다. IRS 3년물이 3.84%로, 5년물이 4.05%로 거래되고 있다. IRS 1년물은 전장대비 보합수준인 2.91%를 나타내고 있다.

한 외국계은행 스왑딜러는 “IRS는 전일대비 1~2bp 하락세지만 선물대비해선 약한 모습”이라며 “CRS는 어제에 이어 1년, 2년물 중심으로 비드가 강한 편이며 풍부한 달러유동성 유입을 바탕으로 그간 과도했던 크레딧 우려에서 벗어나면서 베이시스도 정상화되는 과정”이라고 말했다.

또 다른 외국계은행 스왑딜러도 “베이시스가 달러유동성 호조에 힘입어 오퍼없이도 좁혀지는 모습이고 IRS는 선물 오름폭을 약간 반영한 가운데 조용하다”며 “파워스프레드 설이 있지만 스왑시장엔 큰 영향이 없는 듯 하다”고 전했다.

김남현 기자 nhkim@asiae.co.kr
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