[아시아경제 임선태 기자]LIG투자증권은 10일 우리금융이 예금보험공사 지분 매각시 물량부담(오버행) 이슈가 소멸할 것으로 전망하고 투자의견 '매수' 및 목표주가 1만9000원을 유지했다.

유상호 애널리스트는 "예보의 16% 수준의 잔여 소수지분을 자사주 형태로 매입해 민영화에 따른 물량부담 이슈를 해소할 수 있다"며 "삼성생명 상장 후 매각, 포스코·하이닉스 지분 매각을 통해 1조5000억원 이상의 대금 마련이 가능하다"고 설명했다.

4·4분기 순이익 전망도 밝다. 유 애널리스트는 "우리금융의 4분기 당기순이익은 3875억원을 기록할 것으로 예상된다"며 "지난 분기 순이익 중 일회성인 전산센터·특수목적회사(SPC) 매각차익 1800억원을 제외할 실적 개선세가 뚜렷하다"고 말했다.

금호그룹에 대한 위험 노출은 예의주시해야할 부분으로 분석됐다. 그는 "총 노출 규모는 직접여신 1조3500억원, 프로젝트파이낸싱(PF) 여신 1조원, 풋백옵션 가치 2000억원으로 추정된다"며 "대우건설 매각 난항 및 풋백옵션 불이행시 예상 손실은 4700억원에 달할 것"이라고 전했다. 다만 금호그룹 문제가 완만히 해결될 경우 주가 상승에 더욱 탄력을 받을 것으로 평가됐다.

임선태 기자 neojwalker@asiae.co.kr
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