[아시아경제 황상욱 기자] KB투자증권은 8일 효성에 대해 하이닉스 인수 가능성은 떨쳐버리고 중공업기업으로 변신하고 있는 점에 주목하라며 투자의견 '매수', 목표주가 10만500원을 유지했다.

김영진 애널리스트는 "하이닉스 인수 가능성에 따른 기업지배구조 리스크 등으로 하락했던 주가는 중공업 및 첨단신소재 제품의 양호한 성장 전략 등 견조한 펀드멘털에 따라 빠르게 정상화되고 있다"며 "더불어 녹색성장의 한 축으로 자리매김하고 있는 풍력산업은 새로운 성장 신화로 자리 매김 할 수 있다"고 밝혔다.

김 애널리스트는 "이에 따라 과거 화학, 섬유회사에서 중공업, 첨단신소재, 신재생에너지 기업으로 변하고 있는 효성에 대해 투자의견 '매수'를 유지한다"고 설명했다.

지난해 4·4분기 실적은 시장 컨센서스 대비 다소 하회할 것으로 내다봤다. 그는 4분기 영업이익 및 당기순이익은 각각 1283억원(-0.9% YoY, -1.3% QoQ), 830억원(+4.1% YoY, -47.6% QoQ)으로 추정했다.

김 애널리스트는 "영업이익은 유가증권시장의 컨센서스 (1235억원)를 충족할 전망이나 당기순이익은 시장 기대치 (1182억원)를 하회할 전망"이라면서 "원화강세에 따른 영향으로 외환관련수지의 감소 및 베트남 및 중국 등 해외자회사의 일회성비용에 따른 지분법 평가 손실 증가 등에 기인한 것"이라고 풀이했다.

이와 함께 그는 "효성은 지난해에 750KW 및 2MW급 풍력발전 시스템 인증, 5MW급 해상용 국책과제 주관기업 선정 및 3MW급 육상용 연구개발을 진행하면서 2009년 3월에는 한국남부발전과 9월에는 동서발전을 건설하기로 업무협약(MOU)을 체결했다"며 "올해 1월에는 인도 고다왓에너지 (Ghodawat Energy)와 2013년까지 456억원 상당의 풍력발전터빈용 기어박스를 납품키로 해 국내외 기술력을 인정받는 계기가 됐다"고 강조했다.

끝으로 김 애널리스트는 "더불어 꿈의 섬유인 아라미드 제품의 본격적인 매출과 TFT LCD패널에 사용되는 편광필름 원료인 TAC 필름도 올해에는 상업화할 예정"이라며 "하이닉스 인수 가능성은 이제는 완전히 떨쳐버리고 화학, 섬유회사에서 첨단신소재, 신재생에너지 및 중공업기업으로 변하고 있는 효성에 대해 주목해야 한다"고 덧붙였다.

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황상욱 기자 ooc@asiae.co.kr
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