[아시아경제 문소정 기자]부국증권은 19일 에스원에 대해 올해 실적 턴어라운드가 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 6만2000원을 유지했다.

김성훈 애널리스트는 "2009년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 2.0%, 18.8% 감소해 숫자로만 보면 부진했지만 외형 감소는 계열사 물량 감소, 이익 감소는 원가 부담과 일회성 비용 지출 때문"이라며 "실적부진은 일시적인 요인"이라고 판단했다.

또 "주력 사업인 시스템 부문이 2009년 하반기부터 성장 추세로 돌아섰고 신규건수는 증가 및 해약건수 감소 등으로 순증가입자가 꾸준히 증가하고 있다"며 "ARPU(사용자당 평균 매출액)도 상승하고 있어 1분기에도 실적 전망이 양호할 것"이라고 전했다.

올해 삼성전자의 신사원증 교체가 추가로 발생하는 등 삼성전자의 국내외 투자 확대에 따른 보안 관련 매출과 자동심장제세동기 관련 매출이 나올 것으로 전망돼 에스원 실적도 긍정적 기대를 받고 있다.

그는 "지난해가 에스원에 있어 투자의 시기였다면 올해는 회수의 첫 해"라며 "올해 실적 턴어라운드가 이뤄질 것"이라고 덧붙였다.

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문소정 기자 moonsj@
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