[아시아경제 구경민 기자]대신증권은 6일 LG패션에 대해 1분기 실적이 기대치를 하회했다며 아직 주가의 본격 상승을 기대하기는 이름 시점이라고 판단했다. 이에 따라 목표주가를 기존 3만3500원에서 3만원으로 하향조정했다. 투자의견은 매수 유지.

정연우 애널리스트는 "1분기 매출액과 영업이익은 모두 전년 대비 두자리수대 이상의 증가세를 기록했지만 영업이익과 세전 이익은 당사 추정치 및 컨센서스를 하회한 것으로 나타났다"며 "판관비 증가폭이 컸고 영업외부문에서도 예상했던 수준보다 손익이 악화됐다"고 설명했다.

그는 "투자를 늘려온 동사 전략상 비용 증가는 불가피했지만 투자 이후 효율성 개선까지는 아직 도달하지 못했다"며 "2분기 이후에도 실적은 양호하겠지만 기존 예상보다는 기대치를 낮춰야 할 것"으로 전망했다.

정 애널리스트는 "2분기 매출액과 영업이익증가율이 각각 22.7%, 29.4%로 1분기 이상의 실적 증가세가 지속될 것으로 전망하고 있지만 하반기로 갈수록 증가세는 다소 낮아질 수 있고 연간 기준 EPS증가율은 한자리수대로 떨어질 수 있다"며 "드라마틱한 실적 개선으 기대하기 어려원 단기적으로 주가 2만5000~3만원의 박스권 매매전략이 유효할 것"으로 진단했다.

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구경민 기자 kkm@
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