[아시아경제 박지성 기자]한양증권은 28일 한국철강에 대해 철강 업황 국면 전환 중으로 2분기 실적 회복세 이어갈 것이라는 평가와 함께 투자의견 '매수'와 목표주가 4만5000원을 유지했다.

윤관철 애널리스트는 "1분기 흑자로 턴어라운드가 가능해 보인다"며 "겨울 비수기와 2월 연휴 등으로 인해 1분기 철근 판매는 전분기 대비 18%가량 감소한 21만톤이 예상되지만 3번에 걸친 가격 인상으로 철근-철스크랩 스프레드가 30만원 수준으로 회복이 전망되기 때문"이라고 말했다.

1분기 예상 실적은 매출액 2195억원(전년대비 +6.3%), 영업이익 75억원 (+91.0%)으로 감가상각기준 변경에 따른 이익증가분(분기 60억 수준)을 감안하더라도 흑자 달성이 가능한 수준이라는 분석이다.

그는 "비용 측면의 철근가격 강세 기조는 이어질 것"이라며 "성수기 철근 판매 증가로 2분기 실적 회복세 이어갈 전망"이라고 진단했다. 최근 일본발 대외변수 확대로 철강 업황에 수급이슈가 가세하면서 국내 철강업종에 대한 관심이 환기되고 있는 점도 긍정적이라고 평가했다.

이어 "제강사들의 적극적인 가격 인상 시도가 이어지면서 철근부문의 실적회복 가시성이 높아 보인다"며 "단조와 태양광 사업부 역시 추가적인 부진에 대한 부담은 낮은 시점으로 점진적인 개선의 가능성이 높아지고 있는 점도 긍정적 요소"라고 밝혔다.

박지성 기자 jiseong@
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