[아시아경제 정재우 기자] SK증권은 2일 두산중공업에 대해 하반기 수주증가와 실적개선 추세를 감안할 때 주가 상승세는 지속될 것이라면서 목표주가 10만5000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.

이지훈 SK증권 연구원은 "하반기에도 발전부문을 원동력으로 양호한 실적이 예상된다"며 "3분기 발전매출액은 1조3500억원으로 전분기대비 33.7% 증가하고 4분기에는 1조5600억원까지 늘어날 것"이라고 밝혔다. 연간 발전부문 매출비중은 52.4%, 영업이익비중은 53.7%에 달할 전망이다.

수익성 높은 원자력의 발전부문 비중이 30%를 상회하는 것도 수익성에 긍정적이라는 평가다. 이 연구원은 "다만 원재료 가격 상승과 업황을 고려할 때 주단부문이 이전과 같이 20%를 상회하는 영업이익률을 달성하기는 어려울 것"이라고 설명했다.

상반기 신규수주는 2조1000억원으로 연간 목표치의 20%에 불과했지만 3분기부터는 수주 모멘텀이 부각될 것으로 예상된다.

그는 "UAE 원전 주기기 계약 2조2000억원을 비롯해 지난해 두산비나와 수주했던 화력발전소 1조1000억원이 3분기에 인식될 것"이라면서 "이 외에 인도 700MW 급 화력발전소, 국내 신보령 1,2 호기, 사우디 라빅 화력발전소 후속 물량 등 수주 가능한 프로젝트가 하반기 집중돼 있다"고 분석했다.

이에 따라 연간 수주목표치인 10조5000억원 달성은 무난할 것으로 평가된다. 2분기말 기준으로 수주잔고는 19조5000억원이다.

정재우 기자 jjw@
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