[아시아경제 지선호 기자] HMC투자증권은 31일 하나금융지주가 자산건전성을 유지하면서 마진방어에 주력하고 있는 현재 전략이 지금 상황에 적합하다고 평가했다. 목표주가 4만8000원과 매수의견을 유지했다.

이승준 연구원은 “현재 감독당국이 가계대출 성장에 대해 우려를 표명하면서 앞으로 은행권 전체적으로 대출성장속도가 둔화될 가능성이 높다”며 “하나금융지주의 현재 전략이 적합하다”고 밝혔다.

올해 2분기 하나금융지주의 고정이하여신비율이 1.2%., 고정이하 비용충당가능비율은 123.3%로 자산건전성 지표도 양호한 수준이라는 판단이다.

이 연구원은 “경기에 대한 불확실성이 높아져 은행업종 내 충당금 증가에 대한 우려가 제기되더라도 타사대비 건전성 관련 이슈에서도 자유로울 수 있다”고 말했다. 또 2분기 그룹 순이자마진은 2.31%로 글로벌 금융위기 이전 수준을 회복해 마친측면에서도 안정적이라고 덧붙였다.

한편 외환은행 인수 승인여부는 외환은행 대주주 수시적격성심사가 지연된 상황에서 불투명한 상태다.

이 연구원은 "하지만 수시적격성심사가 지연된 주요인이 론스타의 법적공방이었다는 점을 고려하면 론스타 공판이 종료되는 시점에서 불확실성이 해소될 것이라는 관점에서 주가가 견조한 흐름을 이어갈 것"이라고 판단했다.

지선호 기자 likemore@
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