[아시아경제 정재우 기자] 예금보험공사(예보)가 오는 12월 정부보증 없이 자체 예금보험기금을 기반으로 1조원 규모의 채권 발행을 추진한다. 이렇게 조달한 돈은 저축은행 구조조정에 쓰인 단기 차입금을 상환하는데 사용할 예정이다. 예보가 정부의 지급보증 없이 자체 신용만으로 대규모 채권발행에 나서는 것은 이번이 처음이어서 주목된다.

11일 예보 관계자는 “오는 12월 예보채를 1조원 정도 발행할 계획”이라면서 “저축은행 구조조정 때문에 쓰인 은행 단기차입금이 8조~9조원 규모인데 채권발행을 통해 이 차입금을 상환할 계획”이라고 밝혔다. 단기자금을 장기로 돌린다는 것에 큰 의미가 있고, 조달비용이 더 낮다는 장점도 있다는 게 예보의 설명이다.

그는 “12월 초부터 주당 한 번씩 3~4회 정도 발행해 1조원을 채울 생각”이라면서 “하지만 연말이어서 회수나 모집금액이 줄어들 수는 있다“고 전했다. 아울러 그는 “12월이 마지막이 아니고, 내년에도 꾸준히 예보채를 발행할 계획”이라고 덧붙였다.

예보가 예보기금을 기반으로 채권을 발행하는 것은 2003년 기금조성 이후 처음이다. 예보는 그동안 정부가 보증하는 예보상환기금채권을 발행해왔지만 자체 기금을 기반으로 채권을 발행한 적은 없었다.

발행금리는 기존 정부가 보증한 상환기금채보다 높아질 전망이다. 상환기금채 3년물 금리는 9일 현재 민평(3개 민간채권평가사 평균) 연 3.76%로 특수채 중 가장 낮은 수준. 반면 다른 특수채는 3.81~3.84%를 기록 중이다. 업계 관계자는 “상환기금채는 정부보증이 있어 특수채 중 가장 낮은 수준에서 금리가 형성 됐지만, 무보증 예보채는 다른 특수채와 비슷한 수준에서 금리가 형성될 수 있다”고 평가했다.

한 증권사 채권담당 연구원은 “무보증이라도 시장에서는 보증이나 마찬가지라고 인식되기 때문에 기다렸던 사람들이 많을 것”이라면서 “수요가 충분할 것으로 보여 발행에는 문제가 없을 것”으로 내다봤다. 그는 “다만 예상못했던 물량이 늘어나는 것이기 때문에 수급이 꼬일 수 있어 공사채 시장 전체로는 안 좋은 영향을 끼칠 수 있다”고 평가했다.

예보는 이날 열리는 예금보험위원회에서 의결을 통해 무보증 예보채 발행계획을 최종 확정할 계획이다. 또한 무보증채 발행을 위해서는 의무적으로 국내 신용평가사에게 신용등급을 받아야하기 때문에 현재 신용평가사들과 접촉 중인 것으로 알려졌다.

정재우 기자 jjw@
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