[아시아경제 송화정 기자]신한금융투자는 26일 일동제약에 대해 올해 완만한 실적 개선이 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만2000원을 유지했다.

배기달 연구원은 "올해 영업이익은 전문의약품의 회복 등으로 전년 대비 39.4% 증가한 180억원, 영업이익률은 1.2%포인트 개선된 4.9%가 예상돼 완만한 실적 개선이 가능할 것"이라며 "1·4분기 영업이익은 19억원으로 흑자전환이 기대된다"고 판단했다.

지난해 4분기 실적은 예상보다 양호했다는 평가다. 배 연구원은 "전문의약품 부문은 '큐란' 등 주력 품목의 약가 인하로 전년 동기 대비 0.6% 감소했으나 전체 매출액은 위탁 생산과 위생용품 증가 등에 힘입어 7.8% 늘어난 952억원을 기록했다"면서 "영업이익은 효율적인 판관비 집행으로 85억원을 시현해 예상치를 상회했다"고 분석했다.

올해 전체 매출액은 전년 대비 6.4% 증가한 3680억원으로 예상되며 1분기 매출액은 전년 동기 대비 13.6% 늘어난 846억원으로 전망됐다.

경영권 분쟁이 일단락돼 본업에 충실할 수 있게 됐다는 평가다. 배 연구원은 "최근 최대주주와 특별관계자의 지분율이 37%까지 높아져 2009년부터 이어져 온 경영권 분쟁이 일단락됐다"면서 "주가 측면에서는 경영권 분쟁이 마무리된 게 단기적 악재일 수 있으나 본업에 좀 더 충실할 수 있어 중장기적으로는 긍정적"이라고 말했다.

송화정 기자 pancake@
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