[아시아경제 김유리 기자]한화투자증권은 8일 삼성전자에 대해 올해 2·4분기 영업이익이 11조원을 돌파할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 190만원을 유지했다.

2분기 영업이익은 1분기 애플 충당금 반영분과 최근 원·달러 환율상승으로 기존 전망치 10조2000억원을 넘어 11조원을 돌파할 것으로 전망했다. 안성호 애널리스트는 "2분기 실적은 반도체, 디스플레이, 정보통신, 디지털가전 등 전사업부문 실적이 모두 증가할 것으로 예상한다"며 "올해 연간 영업이익 전망치도 기존 40조8000억원에서 43조4000억원으로 상향한다"고 말했다.

1분기 삼성전자 잠정실적은 매출액 52조원, 영업이익 8조7000억원으로 한화투자증권 전망치 매출액 52조5000억원, 영업이익 8조6000억원을 충족했다. 안 애널리스트는 "발표된 영업이익은 전분기 영업이익 8조8400억원을 하회하나, 애플소송 충당금이 반영됐으므로 사실상 사상최대 실적"이라고 진단했다. 애플소송 1심 배상 판결액은 6억달러이며 1분기에 반영된 충당금액은 확실하지 않다.

삼성전자의 현재 주가는 최근 부진한 증시 흐름을 감안하더라도 지나친 저평가 상태라는 분석이다. 그는 "최근 갤럭시S4 실제판매 기대치가 다시 높아지는 흐름이고, D램에 이어 낸드플래시도 가격강세 흐름이 뚜렷해지는 등 삼성전자의 펀더멘털 강화가 더욱 가속화되고 있다"며 "최근 주식시장 흐름을 감안하더라도 현 주가는 올해 예상 주가수익비율(PER) 6.5배에 불과한 지나친 저평가 상태"라고 강조했다.

김유리 기자 yr61@
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