[아시아경제 박준용 기자]현대증권은 23일 한화케미칼에 대해 올해 1·4분기 매출액과 영업이익은 각각 2조565억원, 448억원으로 전년동기 및 직전분기대비 모두 증가할 것으로 전망했다. 이는 370억원인 시장전망치를 넘어서는 수치다.

백영찬 현대증권 연구원은 "한화케미칼 실적호전의 배경은 태양광 연결실적이 비용감소와 평균판매단가 상승으로 흑자전환한 것"이라며 "한화 L&C 실적이 경량화소재 판매량 증가로 예상보다 증가한 것도 원인"이라고 분석했다.

그는 "1분기 한화케미칼 단독 영업이익은 168억원으로 전분기 대비 소폭 감소할 전망"이라며 "2분기에는 투입 에틸렌 가격하락으로 화학부문 실적은 다시 증가할 것"이라고 진단했다.

백 연구원은 "최근 3년간 영업적자를 기록한 태양광 사업은 올해 흑자전환이 예상되고 한화 L&C는 경량화소재를 통해 실적반등에 이미 성공했다"면서 "주가희석비율을 고려해도 저평가됐다"고 분석했다.

그는 한화케미칼에 대해 목표주가 2만5000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.



박준용 기자 juneyong@asiae.co.kr
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