[아시아경제 정준영 기자] 신한금융투자는 25일 삼성생명에 대해 부담이율 하락에 주목하며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 13만7000원을 유지했다.

신한금융투자는 삼성생명의 손해율 하락에 주목할 필요가 있다고 분석했다. 송인찬 신한금융투자 연구원은 “미보고 발생 손해액 제도 변경을 제외하면 손해율은 전년대비 5.3%포인트 개선됐고, 금리 하락에 따라 운용수익률 하락도 37bp 불가피하지만 부담이율도 37bp이상 하락 가능할 전망”이라고 말했다.

삼성생명의 올해 순이익은 전년대비 19.8% 감소한 1조1300억원, 수입보험료는 2% 증가한 28조8000억원 기록할 것으로 전망했다. 송 연구원은 “지난해 삼성물산 매각이익 3600억원이 반영돼 추가적인 매각이익이 없다면 순이익 감소는 피하기 어렵다”고 말했다.

그는 “추가적인 자사주 매입 가능성이 있다는 점을 고려해야 한다”고 덧붙였다.



정준영 기자 foxfury@asiae.co.kr
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