[아시아경제 박미주 기자]대신증권은 28일 한국항공우주에 대해 올해 1분기 영업이익이 어닝서프라이즈를 기록했다며 목표주가를 기존 6만4000원에서 7만원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

올해 1분기 한국항공우주의 매출액은 전년 동기보다 23.5% 증가한 6210억원, 영업이익은 96.9% 늘어난 570억원, 순이익은 146.1% 증가한 440억원을 나타냈다.

이지윤 대신증권 연구원은 "1분기 영업이익 서프라이즈에 기여를 한 요인들은 매출액 증가에 따른 고정비 커버 효과, FA50의 양산화 체제로 인한 비용절감 효과, 환율상승"이라고 설명했다.

FA50 양산화에 따른 비용 절감효과는 올해 내내 이어지며 2015년 실적이 상향될 것으로 전망했다. 이 연구원은 "1분기 영업이익 호조는 일회성요인에 따른 것이 아니고 FA50 양산화에 따른 원가절감 효과는 수출 프로젝트 매출인식 정점인 올해 내내 이어질 것"이라며 "2015년 영업이익률은 연초 가이던스로 제시한 7.7%를 상회할 가능성이 있다"고 판단했다

2015년 영업이익은 기존 2130억원에서 2360억원으로 11% 상향했다.

아울러 이 연구원은 "매출 가이던스 기준환율을 1000원 초반으로 잡았기 때문에 현재 환율환경 또한 우호적인 상태"라고 짚었다.



박미주 기자 beyond@asiae.co.kr
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