[아시아경제 조유진 기자] 삼성증권은 12일 현대건설에 대해 엔지니어링 지분 가치 감안 시 과도한 저평가 구간이라며 목표주가 7만2000원, 매수 의견을 유지했다.

윤석모 삼성증권 연구원은 "최근 현대엔지니어링의 장외가는 125만원을 기록하면서 지난해 말 대비 44.5% 상승했으나, 동기간 동안 현대건설 주가는 7.2% 상승에 그쳤다"고 설명했다.

그는 "현대건설이 보유하고 있는 현대엔지니어링 지분 38.6%의 가치를 감안할 때, 현대건설 단독 시가총액은 지난 5년 내 최저점 수준"이라며 "현재 12개월 예상 PER 6.3배, PBR 0.7배로 업계 최저수준으로 지나치게 저평가된 구간"이라고 판단했다.

이어 향후 현대엔지니어링 기업공개(IPO) 등 지배구조 변경과정에서 현대건설의 지분가치가 부각될 가능성 높다고 내다봤다.

또 국내 미착공PF의 안정적인 착공전환으로 향후 이익 가시성도 높다. 윤 연구원은 "올해 미착공PF 잔액은 지난해 말 8000억원 가량에서 올해 말 1000억원 수준으로 현격히 감소해 향후 주택사업의 이익기여가 안정적으로 늘어날 것"으로 전망했다.



조유진 기자 tint@asiae.co.kr
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