[아시아경제 구경민 기자]한국투자증권은 15일 강원랜드에 대해 올해 매출액과 영업이익이 전년대비 증가할 것으로 전망된다며 목표주가를 기존 1만8800원에서 2만600원으로 96% 올렸다. 투자의견은 매수 유지.

홍종길 애널리스트는 "올해 매출액과 순이익을 기존 추정치대비 각각 5.1%, 4.8% 상향조정한다"며 "카지노 입장객수에 큰 변동은 없으나 신규 고객으로 교체돼 있어 홀드율(Hold ratio)이 높은 수준으로 유지되고 있고 VIP 매출이 점차 회복되고 있으며 슬롯머신 호조가 지속되고 있기 때문"이라고 진단했다.

그는 이어 "테이블 게임 홀드율이 기존 16.2%에서 17.2%로 1.0%P 높여 테이블게임 매출액을 6.3% 상향조정하고 슬롯머신 매출액도 2.9%로 올려 카지노 매출액을 5.3% 높였다"고 설명했다.

그는 또 "지난해에는 명예퇴직금, 퇴직금 누진제 폐지에 따른 위로금 지급(317억원) 등을 지급해 영업이익률이 38.5%로 전년대비 2.4%P 하락했다"며 "올해에는 퇴직금 누진제를 폐지한 인건비 절감 효과가 약 100억원, 장기근속자 명예퇴직으로 인한 인건비 감소로 영업이익률이 43.0%로 상승할 것"으로 전망했다.

따라서 올해 매출액과 순이익은 전년대비 각각 8.0%, 13.7% 증가한 1조3032억원과 4435억원으로 예상했다.

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구경민 기자 kkm@asiae.co.kr
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