[아시아경제 김은별 기자]IBK투자증권은 23일 LG이노텍에 대해 LED부문의 성장성이 부각되는데다 카메라 모듈까지 가세하고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 20만8000원을 신규제시했다.

박태영 애널리스트는 "LG이노텍의 LED부문은 공격적인 설비투자의 결실이 나타나며 지난 1분기 흑자전환 후 빠른 속도로 이익률이 개선되고 있다"며 "LED부문 이익률은 경쟁사에 비해서는 아직 낮지만 규모의 경제 효과가 본격적으로 나타나고, 칩과 모듈생산 공정개선 등 추가수익성 개선 여지가 남아있다"고 판단했다.

물량이 빠르게 증가하고 있는 카메라모듈의 이익률 개선도 주목해야 할 점으로 꼽았다. 박 애널리스트는 "SD사업부문이 안정적인 캐시카우 역할을 하고 있는 가운데, 수익성이 좋지 않았던 SnO 사업부문도 카메라 모듈 증가에 힘입어 흑자전환을 눈앞에 두고 있다"며 긍정적으로 평가했다.

한편 IBK투자증권은 LG이노텍이 3분기에도 사상 최고의 실적을 내놓을 것으로 전망하고 있다. 박 애널리스트는 "3분기 실적증가율은 2분기 대비로는 낮겠지만 매출과 영업이익이 모두 증가하며 실적행진이 이어질 것"이라며 "단기적인 영향에 그칠 팩트에 지나치게 민감하게 반응할 필요는 없다"고 강조했다.

김은별 기자 silverstar@
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