[아시아경제 이초희 기자]한화증권은 인탑스의 목표주가를 2만5000원으로 하향조정했다. 예상 주당순이익(EPS)을 감소했기 때문이다. 다만 투자의견은 매수를 유지했다.

김운호 애널리스트는 13일 "삼성전자의 갤럭시 S와 갤럭시 Tab 후속 모델이 2분기에 생산될 전망"이라며 "신제품을 통한 성장 잠재력이 높다"고 판단했다.

한화증권은 인탑스의 1분기 매출액이 4분기 대비 38.3% 감소한 853억원으로 예상했다. 이전 전망치인 1006억원에는 크게 못 미치는 수준이다.

이는 인탑스 생산 모델 중에서 스마트폰 비중이 높기 때문으로 1분기 영업이익률은 5.8%로 추정했다. 매출액 감소에 따른 고정비 비중 상승과 단가인하로 인해 수익성이 지난 4분기 대비 소폭 낮아질 것으로 전망했다.

2분기 매출액은 1분기 대비 13.7% 증가한 970억원으로 내다봤다. 2분기에 갤럭시 S도 40만개 이상 판매될 것으로 예상, 갤럭시 Tab 물량이 월 20만대 이상 생산될 것으로 전망했다.

갤럭시 S와 갤럭시 Tab 후속모델이 2분기에 생산될 것으로 전망했다. 2분기 영업이익률은 1분기 수준으로 예상했다.


이초희 기자 cho77love@
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